Im Jahre 2005 las ich das Buch von David Swensen „Erfolgreich investieren„. David Swensen ist über lange Jahre hinweg sehr erfolgreicher Vermögensverwalter des Yale-Stiftungsvermögen gewesen. In seinem Buch rät er Privatanlegern, auf aktiv gemanagte Investmentfonds zu verzichten. Stattdessen, so empfiehlt er, sollte man so vorgehen:
- Quoten für alle relevanten liquiden Anlageklassen festelegen.
- Diese Quoten durch den Einsatz von ETFs (also Indexfonds) im Portfolio realisieren.
- Ständiges Re-Balancing. D.h. wenn sich durch Marktbewegungen die Ist-Quoten von den Soll-Quoten entfernt haben, entsprechend nach- oder verkaufen.
Dieses Buch hat mich begeistert. Und zwar letztlich so sehr, dass es mich zur Auflage eigener Investmentfonds inspirierte. Doch alles der Reihe nach …
Neueste Kommentare